Equities First Holdings 是為上市公司及其股東(限于專業(yè)投資者),提供股票融資的解決方案。隨著亞洲的業(yè)務(wù)流量和機(jī)會(huì)日益增加,EFH正在積極拓展該地區(qū)的業(yè)務(wù)。

十八年來,Equities First Holdings(簡稱“EFH”)一直以創(chuàng)始人Alexander Christy, Jr. 家族財(cái)富為本,管理其持有的上市公司股票投資組合,Christy先生更親自管理EFH公司的日常營運(yùn),實(shí)現(xiàn) EFH為長線價(jià)值型投資者的模式。但 EFH投資策略與眾不同之處,在于構(gòu)建投資組合的方法:投資組合中的所有頭寸,都是通過股權(quán)融資交易取得。這一重大創(chuàng)新,為業(yè)界引入獨(dú)特了的融資模式。Christy先生更將其推廣至全球,成功協(xié)助數(shù)百家公司達(dá)成融資目標(biāo),迅速發(fā)展。

該模式的創(chuàng)始可以追溯到幾十年前,Christy先生成功幫助密歇根州一家由家族第三代經(jīng)營的蘋果農(nóng)場獲得了融資。這家農(nóng)場當(dāng)時(shí)陷入了持續(xù)幾年的經(jīng)營困境,前途未卜。經(jīng)營者向Christy先生求助,但手里除了銀行股票,沒有其他可用的抵押品。最后, EFH公司讓農(nóng)場經(jīng)營者以股票貸款的方式獲得了融資。這是Christy先生促成的首筆該類金融交易,不僅挽救了一個(gè)家族產(chǎn)業(yè),也成為了他開創(chuàng)股權(quán)融資策略的靈感來源。

(美國EFH公司創(chuàng)始人Alexander Christy, Jr. )

當(dāng)被問及貫徹這策略的動(dòng)力時(shí),Christy先生說:“我一向希望能夠讓人們獲得超出預(yù)期的回報(bào)。”實(shí)際上,EFH的金融交易模式是建立在公平,且與借款人利益緊密聯(lián)系的基礎(chǔ)上。交易對手方(即借款人)通常來自控股公司的股東、創(chuàng)始家族或公司高級(jí)管理層。通過EFH的股票融資,借款人便能夠在不喪失公司擁有長期權(quán)益和股價(jià)上行獲利的前提下,以優(yōu)惠的利率獲得融資。對于EFH而言,這是一種提高金融資本配置效率、構(gòu)建投資組合以及在貸款年限內(nèi)與借款人利益產(chǎn)生緊密聯(lián)系的交易方式。“一旦借款人獲得貸款,他們的股票就成為我們EFH金融投資組合中的一部分,我們雙方的利益將捆綁在一起。”Christy表示。

Equities First Holdings的策略來自于公司內(nèi)部的強(qiáng)大的投資團(tuán)隊(duì)。團(tuán)隊(duì)在全球運(yùn)用20多種量化交易模型和12個(gè)金融機(jī)構(gòu)的執(zhí)行平臺(tái)。“在我們持有股票頭寸期間,EFH會(huì)通過在股票波動(dòng)中擇時(shí)參與交易,為股票提供流動(dòng)性。”EFH公司的交易總監(jiān)Reuben Flack解釋道:“我們會(huì)實(shí)時(shí)對交易員的交易指令進(jìn)行評級(jí),從而謹(jǐn)慎管理投資組合內(nèi)股票投資的供需。” EFH絕不從事做空交易,也不會(huì)將持有的股票出借給第三方。“我們希望股票走勢穩(wěn)健,表現(xiàn)正常。”Flack先生說:“在借款周期內(nèi), EFH會(huì)通過在股票正常波動(dòng)的交易區(qū)間進(jìn)行小額大宗交易獲得經(jīng)濟(jì)回報(bào)。”

Equities First Holdings總部位于美國印第安納波利斯市,現(xiàn)已逐漸發(fā)展成為一家全球機(jī)構(gòu),目前在八個(gè)國家設(shè)有十二個(gè)辦事處,以便EFH公司能夠進(jìn)一步在全球所有主要金融資本市場擴(kuò)展業(yè)務(wù)。2019年初,EFH公司在香港任命金融界資深人士甘樂林(Lachlan Campbell)擔(dān)任亞太區(qū)首席執(zhí)行官,負(fù)責(zé)EFH香港的業(yè)務(wù)拓展。加入EFH之前,甘樂林是中信里昂證券(CITIC CLSA)另類投資管理平臺(tái)的首席運(yùn)營官。他表示:“當(dāng)前全球許多公司正面臨著融資困難,而很多亞太家族的大部分財(cái)富都鎖在家族上市公司或控股公司的股票當(dāng)中,所以EFH香港子公司提供的方案深受亞太區(qū)公司的歡迎。我們期盼在未來幾年里,繼續(xù)擴(kuò)大我們的網(wǎng)絡(luò),并發(fā)展更多的業(yè)務(wù)伙伴關(guān)系。”

除任命甘樂林外,EFH在北京、首爾和曼谷辦事處也新聘請了許多經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人士,包括新任命的新加坡和韓國區(qū)域負(fù)責(zé)人。

作為純私人的資本投資者,EFH在金融市場取得出色業(yè)績的同時(shí),始終恪守“合作共贏、重托守信”的核心理念,EFH以其富有企業(yè)家精神的公司愿景,深受合作伙伴的信任,為商界領(lǐng)袖和投資者提供有效的商業(yè)策略和金融融資支持。在范圍較窄的傳統(tǒng)金融領(lǐng)域,EFH的創(chuàng)新股權(quán)融資模式肯定能為金融業(yè)帶來了獨(dú)特的流動(dòng)性支持方案。