銀保監(jiān)會(huì)11月18日發(fā)布正式印發(fā)《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》），并披露了首批可開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行和理財(cái)公司的名單。

值得注意的是，11月18日證監(jiān)會(huì)亦披露了《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄（截至2022年11月18日）》，包括6家大行、8家股份行和2家城商行在內(nèi)的有16家銀行入選。

【資料圖】

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從11月4日公開(kāi)征求意見(jiàn)到11月18日正式印發(fā)，《暫行辦法》僅用了半個(gè)月就正式公布實(shí)施，體現(xiàn)金融監(jiān)管部門推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度落地、助力第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)的決心。有了制度依據(jù)，預(yù)計(jì)后續(xù)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的推進(jìn)將極大提速，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品或?qū)⒓涌炻涞亍?/p>

多家銀行表示，目前相關(guān)系統(tǒng)等搭建已完成，將于近期正式上線個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，在政策要求的先行地區(qū)為符合條件的客戶提供服務(wù)，客戶可通過(guò)各類官方渠道咨詢和辦理業(yè)務(wù)。

銀行開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)需凈資本1000億以上

與此前《征求意見(jiàn)稿》相比，銀保監(jiān)會(huì)在正式稿下發(fā)的同時(shí)，明確了開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行、理財(cái)公司的硬性指標(biāo)。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定，截至2022年三季度末，一級(jí)資本凈額在1000億元以上、具有跨區(qū)域服務(wù)能力、主要審慎監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管規(guī)定的全國(guó)性商業(yè)銀行和具有較強(qiáng)跨區(qū)域服務(wù)能力的城市商業(yè)銀行可開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。 主要是6家大型銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，這些商業(yè)銀行和理財(cái)公司具有較強(qiáng)的資本實(shí)力和服務(wù)能力，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)較多，客戶群體龐大，作為第一批開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有助于充分發(fā)揮相關(guān)機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)平穩(wěn)起步、健康發(fā)展。

金融監(jiān)管政策專家周毅欽亦表示，銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定門檻之后，一些中小銀行便被排除在外。入圍的銀行具有跨區(qū)域服務(wù)的能力，意味著只有全國(guó)展業(yè)的大中銀行，以及部分在異地?fù)碛蟹种C(jī)構(gòu)的頭部城商行才有展業(yè)資格，而立足于區(qū)域的地方性法人銀行目前暫不可開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。

“監(jiān)管層設(shè)置門檻，主要是為了保證個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量?！敝芤銡J表示，在開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)之前，銀行在搭建系統(tǒng)、人才引進(jìn)等方面需投入較高成本，小銀行短期內(nèi)難以做到。同時(shí)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)亦需要兼顧安全性和穩(wěn)定性。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛亦表示，考慮到成本投入、創(chuàng)新能力等方面的問(wèn)題，以及個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開(kāi)展初期可以順利推進(jìn)，目前實(shí)力較強(qiáng)的大中型銀行才能勝任。

此外，首批可開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)名單中包括了11家理財(cái)公司，即截至2022年三季度末，已納入養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的理財(cái)公司。

名單動(dòng)態(tài)管理未來(lái)亦有可能拓展到其他機(jī)構(gòu)

可開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)并非一成不變，而是動(dòng)態(tài)管理。銀保監(jiān)會(huì)指出，商業(yè)銀行、理財(cái)公司在國(guó)家有關(guān)部門選定的個(gè)人養(yǎng)老金制度試行城市開(kāi)展業(yè)務(wù)，后續(xù)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定逐步推開(kāi)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著養(yǎng)老產(chǎn)品的不斷推進(jìn)和逐漸成熟，預(yù)計(jì)未來(lái)亦有可能拓展到其他機(jī)構(gòu)。

董希淼認(rèn)為，下一步，應(yīng)穩(wěn)步擴(kuò)大開(kāi)辦的機(jī)構(gòu)范圍，賦予更多的商業(yè)銀行、理財(cái)公司開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的資格，進(jìn)一步提高個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的覆蓋面和可得性。

不過(guò)，率先開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)更具優(yōu)勢(shì)。周毅欽表示，由于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶具有唯一性，銀行前期搶占到的客戶未來(lái)進(jìn)行賬戶遷移的概率較小，所以后進(jìn)入名單的銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)難度將明顯加大。

此外，《暫行辦法》中亦明確規(guī)定，銀保監(jiān)會(huì)將對(duì)開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行和理財(cái)公司進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管。對(duì)于不滿足個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)監(jiān)管要求的商業(yè)銀行和理財(cái)公司銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)有權(quán)責(zé)令該機(jī)構(gòu)改正。

與征求意見(jiàn)稿相比，《暫行辦法》正式稿還在“逾期未改正或存在其他嚴(yán)重情節(jié)的，銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)有權(quán)停止該機(jī)構(gòu)新開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)”之后，增加了“視情況將其移出名單”。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如此更改更具有威懾力。

《暫行辦法》還規(guī)定，銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)?shù)葌€(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，對(duì)不滿足個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)監(jiān)管要求的產(chǎn)品實(shí)施退出。對(duì)于不滿足監(jiān)管要求的個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，亦將不定期移出名單。

定價(jià)更加市場(chǎng)化個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)更需關(guān)注可持續(xù)性

與《征求意見(jiàn)稿》相比，《暫行辦法》中對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)產(chǎn)品費(fèi)率優(yōu)惠的表述有所變化。

《暫行辦法》規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)在商業(yè)可持續(xù)基礎(chǔ)上，可以對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的銷售費(fèi)、管理費(fèi)和托管費(fèi)實(shí)施一定的費(fèi)率優(yōu)惠。

而此前征求意見(jiàn)稿中的表述略帶有強(qiáng)制性，即“個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)應(yīng)在商業(yè)可持續(xù)基礎(chǔ)上，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的管理費(fèi)和托管費(fèi)設(shè)置優(yōu)惠的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，豁免認(rèn)（申）購(gòu)費(fèi)等銷售費(fèi)用”。

周毅欽認(rèn)為，這意味著銀行和理財(cái)子公司在部分產(chǎn)品的定價(jià)上更具自主權(quán)，這有助于保持個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，亦為未來(lái)產(chǎn)品多元化發(fā)展留有余地。不過(guò)，他預(yù)計(jì)，在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開(kāi)展初期，各家機(jī)構(gòu)均會(huì)推出諸多優(yōu)惠政策，以此爭(zhēng)取更多用戶。

此外，董希淼表示，財(cái)政稅務(wù)及金融管理部門應(yīng)在財(cái)政稅收、產(chǎn)品準(zhǔn)入等方面繼續(xù)采取更多的支持政策，將養(yǎng)老金融產(chǎn)品等納入稅收遞延賬戶后，整體稅率還可以進(jìn)一步降低。

“目前，參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金額度上限為12000元，下一步可考慮對(duì)上限進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以此鼓勵(lì)更多的人選擇個(gè)人養(yǎng)老金制度?！倍ｍ到ㄗh，國(guó)家層面要對(duì)養(yǎng)老金融發(fā)展制定長(zhǎng)期規(guī)劃，完善相關(guān)制度安排，鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)推出針對(duì)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)，有效支撐第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)作用發(fā)揮，成為社會(huì)保障體系的重要補(bǔ)充。

銀行準(zhǔn)備待續(xù)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)即將開(kāi)閘

《征求意見(jiàn)稿》甫一落地，多家銀行表示，近期即將開(kāi)閘個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)。

交通銀行表示，將于近期正式上線個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，在政策要求的先行地區(qū)為符合條件的客戶提供服務(wù)，客戶可通過(guò)交行各類官方渠道咨詢和辦理業(yè)務(wù)。

交行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，依托個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開(kāi)展，交行將持續(xù)擴(kuò)展養(yǎng)老金融服務(wù)內(nèi)涵。

據(jù)悉，為進(jìn)一步豐富個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)、基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品種類，交行將進(jìn)一步優(yōu)選其他金融機(jī)構(gòu)各類穩(wěn)健運(yùn)行且符合養(yǎng)老需求的產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品貨架。

北京銀行亦表示，一系列測(cè)試順利通過(guò)后，北京銀行最終成為養(yǎng)老金業(yè)務(wù)首批面客的銀行，該行加快了個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)布局。

此外，招商銀行日前亦對(duì)外表示，該行已提前針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)進(jìn)行了系列布局，包括有序開(kāi)展了養(yǎng)老賬戶開(kāi)立與系統(tǒng)對(duì)接、養(yǎng)老財(cái)富產(chǎn)品儲(chǔ)備、養(yǎng)老金融平臺(tái)建設(shè)等全方位準(zhǔn)備工作。在養(yǎng)老賬戶開(kāi)立籌備上，招行搭建了覆蓋行內(nèi)行外、線上線下的立體式開(kāi)戶渠道，支持個(gè)人養(yǎng)老金賬戶多渠道便捷開(kāi)立。

據(jù)悉，招行還將根據(jù)不同客戶的養(yǎng)老目標(biāo)，提供多種專業(yè)的養(yǎng)老產(chǎn)品購(gòu)買方案，覆蓋養(yǎng)老理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老公募基金等品類，囊括了短期、中期、長(zhǎng)期等各類期限。