近日，A股上市公司三季報(bào)披露迎來(lái)收官。新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年11月5日，“CS醫(yī)藥”中信證券一級(jí)行業(yè)分類下目前共有459家醫(yī)藥上市公司，剔除B股，有455家醫(yī)藥公司，前三季度整體營(yíng)收為1.81萬(wàn)億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱：歸母凈利潤(rùn)）總和為1944.81億元。數(shù)據(jù)顯示，455家上市公司2021年前三季度整體營(yíng)收總和為1.64億元，歸母凈利潤(rùn)總和為2058.6億元。

數(shù)據(jù)顯示，A股醫(yī)藥公司中222家實(shí)現(xiàn)前三季度營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。從單個(gè)公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，前九月，上海醫(yī)藥營(yíng)業(yè)收入達(dá)1746.12億元，居營(yíng)業(yè)收入榜榜首；九安醫(yī)療為醫(yī)藥上市公司“盈利王”，期內(nèi)歸母凈利潤(rùn)達(dá)160.5億元。

與此同時(shí)，目前科創(chuàng)板上市生物醫(yī)藥公司數(shù)量達(dá)107家，前三季度營(yíng)收增速超20%。隨著2021年多家醫(yī)藥公司首個(gè)產(chǎn)品成功獲批上市，產(chǎn)品銷量增長(zhǎng)已反饋于前三季度業(yè)績(jī)。且由于全球防疫需求增加，前三季度，體外診斷企業(yè)及相關(guān)板塊表現(xiàn)亮眼。

(資料圖)

上海醫(yī)藥為“營(yíng)收王”

前十公司貢獻(xiàn)行業(yè)超2成利潤(rùn)

Wind數(shù)據(jù)顯示，1-9月，455家醫(yī)藥公司中，309家出現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)，236家公司出現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。與此同時(shí)，有60家公司在前三季度出現(xiàn)歸母凈虧損，盈利能力有待加強(qiáng)。

上海醫(yī)藥、九州通、白云山、國(guó)藥一致以及重藥控股為前三季度營(yíng)收TOP5，且上述公司均保持了營(yíng)收的穩(wěn)定增長(zhǎng)，增速在2.37%-11.78%之間。其中，上海醫(yī)藥以1746.12億元的收入登上前三季度“營(yíng)收王”，同期公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)48.14億元，同比增長(zhǎng)7.35%。

與此同時(shí)，九安醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療、藥明康德、智飛生物、達(dá)安基因、上海醫(yī)藥、萬(wàn)泰生物、明德生物、白云山和長(zhǎng)春高新為A股上市醫(yī)藥公司中的歸母凈利潤(rùn)TOP10。10家公司的歸母凈利潤(rùn)總額為438.4億元，占醫(yī)藥公司歸母凈利潤(rùn)總和的22.54%。10家頭部公司貢獻(xiàn)了行業(yè)超2成的歸母凈利潤(rùn)，行業(yè)頭部聚集效應(yīng)有所凸顯。

2022年前三季度，九安醫(yī)療登醫(yī)藥公司歸母凈利潤(rùn)首位，其報(bào)告期內(nèi)歸母凈利潤(rùn)為160.50億元，同比增長(zhǎng)31918.64%。三季度報(bào)顯示，九安醫(yī)療1-9月的營(yíng)業(yè)收入為245.89億元，同比增長(zhǎng)3010.77%。九安醫(yī)療在半年報(bào)中曾表示，其iHealth新冠抗原檢測(cè)試劑盒于2021年11月獲得美國(guó)FDA的緊急使用授權(quán)并開(kāi)始銷售，上半年該產(chǎn)品在美銷售收入的大幅增長(zhǎng)，對(duì)公司業(yè)績(jī)起到拉動(dòng)作用，前三季度，新冠試劑盒銷售的大幅增加依舊為該公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因。

前三季度，藥明康德?tīng)I(yíng)業(yè)收入達(dá)283.95億元，同比增長(zhǎng)71.87%。根據(jù)其在三季報(bào)中的表述來(lái)看，2022年前三季度，其來(lái)自美國(guó)、中國(guó)、歐洲及其他地區(qū)的客戶收入均出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，其中來(lái)自美國(guó)客戶的收入達(dá)189.91億元，同比增長(zhǎng)110%。營(yíng)收的快速增長(zhǎng)帶動(dòng)了其業(yè)績(jī)上升，1-9月，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)73.78億元，同比增長(zhǎng)107.1%。

與此同時(shí)，智飛生物雖然以56.07億元的凈利潤(rùn)居上市醫(yī)藥公司凈利潤(rùn)排行的第四位，但其前三季度卻出現(xiàn)了增收不增利的情況，期內(nèi)公司歸母凈利潤(rùn)同比大幅下降。三季度報(bào)顯示，智飛生物1-9月?tīng)I(yíng)收為278.23億元，同比增長(zhǎng)27.46%;歸母凈利潤(rùn)為56.07億元，同比下降33.28%。從單季度情況來(lái)看，智飛生物已連續(xù)兩季度出現(xiàn)增收不增利的情況。

據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解，目前智飛生物共有11種產(chǎn)品上市在售，1種產(chǎn)品附條件上市。2021年3月，智飛生物智克威得產(chǎn)品被納入緊急使用。促進(jìn)其當(dāng)年前三季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅上漲，期內(nèi)歸母凈利潤(rùn)漲超200%。而在2022年半年報(bào)中，智飛生物曾表示，報(bào)告期內(nèi)公司一代苗智克威得的銷量較去年同期有明顯下降。2021年前三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)過(guò)于迅猛，一代苗銷量下降兩方面原因或?qū)е缕溥B續(xù)產(chǎn)生增收不增利情況。

17家科創(chuàng)板醫(yī)藥公司尚未盈利

多家去年首款新藥獲批

上交所發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，科創(chuàng)板公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7822.14億元，同比增長(zhǎng)33%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)891.24億元，同比增長(zhǎng)25%；實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)760.68億元，同比增長(zhǎng)26%，呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。生物醫(yī)藥行業(yè)的集聚效應(yīng)更加突出，上市公司數(shù)量達(dá)107家，前三季度營(yíng)業(yè)收入增速保持在20%以上。

上述公司中，神州細(xì)胞的營(yíng)業(yè)收入同比增幅最大，超63倍。三季報(bào)顯示，公司1-9月?tīng)I(yíng)業(yè)收入為6.5億元，同比增長(zhǎng)6373.79%。

根據(jù)其所發(fā)布的過(guò)往財(cái)報(bào)，公司2018年-2020年的營(yíng)業(yè)收入分別僅有294.57萬(wàn)元、263.83萬(wàn)元和32.82萬(wàn)元，2021年7月，神州細(xì)胞的首個(gè)產(chǎn)品——用于治療甲型血友病的注射用重組人凝血因子VIII(安佳因)獲批上市，公司的銷售收入由此持續(xù)上漲。其半年報(bào)中提及，截至2022年上半年末，公司已有1個(gè)生物藥品種獲批上市、3個(gè)生物藥品種處在上市申請(qǐng)階段，6個(gè)品種處于臨床研究中后期階段。2022年8月，其新產(chǎn)品瑞帕妥單抗注射液(安平希)上市開(kāi)始產(chǎn)生收入。

與神州細(xì)胞類似，公開(kāi)資料顯示，盟科藥業(yè)的首個(gè)抗菌藥產(chǎn)品康替唑胺片、澤璟制藥的多納非尼片均于2021年6月獲批上市，并于同年12月被納入國(guó)家醫(yī)保目錄。

2022年一季度，盟科藥業(yè)的營(yíng)收為1068.7萬(wàn)元，已超過(guò)2021年全年。新產(chǎn)品獲批上市帶來(lái)的銷量增加，幫助盟科藥業(yè)在前三季度實(shí)現(xiàn)了3485.63萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)收入，其營(yíng)收同比增長(zhǎng)534.91%。澤璟制藥靠多納非尼片的獲批上市，于前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.98億元，同比增長(zhǎng)100.75%。

雖然邁威生物前三季度的營(yíng)收增長(zhǎng)主要由于其年內(nèi)對(duì)圣森生物制藥有限公司的技術(shù)服務(wù)收入金額較高，但該公司與君實(shí)生物合作開(kāi)發(fā)的重組人源抗TNF-α單克隆抗體注射液已于今年一季度獲批，產(chǎn)品用于類風(fēng)濕關(guān)節(jié)炎、強(qiáng)直性脊柱炎和銀屑病的治療。

體外診斷板塊表現(xiàn)亮眼

13家公司前三季度應(yīng)收賬款激增

Wind數(shù)據(jù)顯示，至11月5日，“CS醫(yī)藥”中信證券一級(jí)行業(yè)分類下455家醫(yī)藥公司中，涉及體外診斷及新冠抗原檢測(cè)概念的企業(yè)共有53家。由于全球范圍內(nèi)新冠疫情有所反復(fù)，其中40家公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)、30家公司歸母凈利潤(rùn)出現(xiàn)同比增長(zhǎng)，18家歸母凈利潤(rùn)增速在30%以上。

體外診斷企業(yè)中，九安醫(yī)療、安旭生物、明德生物、亞輝龍、奧泰生物、萬(wàn)泰生物和凱普生物均實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)超100%的增長(zhǎng)。據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，上述七家公司目前均有海外業(yè)務(wù)布局，其中安旭生物、奧泰生物等企業(yè)深度受益于海外布局。三季報(bào)顯示，前九月安旭生物實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入61.27億元，同比增長(zhǎng)798.35%。歸母凈利潤(rùn)為31.32億元，同比增長(zhǎng)1003.25%；奧泰生物實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入30.10億元,同比增長(zhǎng)201.96%;歸母凈利潤(rùn)13.61億元,同比增長(zhǎng)182.09%。

兩家公司目前均以外銷為主，根據(jù)其此前所發(fā)布的半年報(bào)，奧泰生物、安旭生物的境外銷售占比分別為83.29%和99.25%。歐盟地區(qū)是奧泰生物最主要的海外市場(chǎng)，而安旭生物的產(chǎn)品主要銷往北美洲、歐洲、大洋洲等發(fā)達(dá)國(guó)家。

值得注意的是，據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，13家企業(yè)截至9月底的應(yīng)收賬款較2021年12月底增長(zhǎng)超過(guò)50%。

其中，明德生物截至9月底的應(yīng)收賬款額為29億元，占總資產(chǎn)比38.9%。該公司截至2021年度的應(yīng)收賬款總額為7.4億元，公司此前半年度報(bào)告表示，應(yīng)收賬款激增是公司銷售收入增長(zhǎng)所致。

記者注意到，上述公司中，迪安診斷、潤(rùn)達(dá)醫(yī)療、達(dá)安基因、萬(wàn)泰生物、邁瑞醫(yī)療的報(bào)告期末的應(yīng)收賬款余額均超過(guò)30億元，分別為107.5億元、51億元、41.99億元、41.9億元、30億元。

迪安診斷在三季度報(bào)告中表示，期末應(yīng)收賬款較期初增加71%，主要是經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)所致。

截至9月底，體外診斷上市企業(yè)中，迪安診斷、塞力醫(yī)療、凱普生物、明德生物、潤(rùn)達(dá)醫(yī)療、貝瑞基因、達(dá)安基因、艾德生物、萬(wàn)泰生物和美康生物等10家企業(yè)應(yīng)收賬款已超過(guò)總資產(chǎn)的25%。

編輯 羅東駿

校對(duì) 柳寶慶