為加快打造浙江省中醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)主平臺步伐，康恩貝(600572.SH)積極推動旗下資產(chǎn)出售。

12月7日晚間，康恩貝披露對珍視明公司掛牌出售進(jìn)展，本次掛牌轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)征集到符合規(guī)定的意向受讓方為由眾生藥業(yè)等五家公司組成的聯(lián)合體。五家公司擬合計(jì)受讓珍視明公司42%的股權(quán)，成交金額擬合計(jì)為16.8億元。

記者注意到，“珍視明”一直是康恩貝旗下重要品牌之一。去年易主國資后，康恩貝進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，大力拓展自我保健產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

隨著混改方案落地，康恩貝去年順利扭虧為盈，今年前三季度公司扣非凈利潤3.72億元，同比增長135.62%，盈利能力逐步恢復(fù)。

此次對于珍視明公司的出售，康恩貝意在將所獲資金投入到中藥大健康產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新中藥研發(fā)、推進(jìn)內(nèi)生增長和外延并購上，加快打造浙江省中醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)主平臺步伐。公司測算，此次出售完成，預(yù)計(jì)將增加凈利潤約23億元。

眾生藥業(yè)等五公司組成聯(lián)合體接盤

康恩貝對于珍視明公司的股權(quán)出售事項(xiàng)有了最新進(jìn)展。

此前，康恩貝以不低于16.8億元的掛牌底價(jià)在浙江產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓珍視明公司42%股權(quán)。截至12月1日，本次掛牌轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)征集到符合規(guī)定的意向受讓方為由FortunateGemLimited、華蓋信誠遠(yuǎn)航、安徽交控金石基金、海南悅目民晗以及眾生藥業(yè)共五家公司組成的聯(lián)合體。

上述各受讓方擬通過浙江產(chǎn)權(quán)交易所以公開摘牌方式分別受讓珍視明公司30%、4.75%、4%、2.5%和0.75%的股權(quán)，合計(jì)受讓珍視明公司42%的股權(quán)，成交金額擬合計(jì)為16.8億元。

記者注意到，由于珍視明公司是國內(nèi)知名的眼用品公司，自康恩貝披露出售意向以后，此筆交易一直備受市場關(guān)注。

資料顯示，珍視明公司經(jīng)過50余年的發(fā)展，目前擁有48個(gè)藥品品種，產(chǎn)品覆蓋眼部護(hù)理及健康產(chǎn)品和眼科藥品兩大類。其原創(chuàng)產(chǎn)品珍視明滴眼液已成功上市20余年，是我國中藥類OTC滴眼液的領(lǐng)先品牌。

2018年至2021年上半年，珍視明公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.51億元、5.1億元、8.12億元、5.09億元，凈利潤3781.54萬元、5625.73萬元、9579.57萬元、6956.75萬元，具備較強(qiáng)的盈利能力。

而此次交易的受讓方來頭也不小。其中，F(xiàn)ortunateGemLimited是華平投資為本次交易專門設(shè)立的投資基金。華蓋信誠遠(yuǎn)航由北京市科技創(chuàng)新基金、珠海發(fā)展投資基金、北京亦莊國際新興產(chǎn)業(yè)投資中心以及太平洋人壽共同出資設(shè)立。安徽交控金石基金背后是安徽國資企業(yè)，眾生藥業(yè)則是深交所上市公司。

若本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓成功，康恩貝對珍視明公司的持股比例將下降到38%，但仍將保持單一第一大股東地位。

同時(shí)，康恩貝擬和包括參與本次交易的受讓方在內(nèi)的其他股東將根據(jù)規(guī)范治理和發(fā)展需要對珍視明公司董事會進(jìn)行改組，預(yù)計(jì)改組完成后康恩貝推選委派的董事占比少于半數(shù)，珍視明公司將不再成為康恩貝控股子公司，也將不再納入康恩貝合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。交易完成后，珍視明公司將無控股股東。

易主國資后推動業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整

聚焦中藥大健康業(yè)務(wù)、改善公司資產(chǎn)流動性，是康恩貝此次出售珍視明公司的主要原因。

據(jù)了解，康恩貝主要從事藥品及大健康產(chǎn)品的研發(fā)、制造及批發(fā)與經(jīng)銷業(yè)務(wù)，其核心的幾大品牌康恩貝、前列康、珍視明、天保寧為國家認(rèn)定的中國馳名商標(biāo)。

2019年，由于子公司貴州拜特公司受國家有關(guān)合理用藥重點(diǎn)藥品監(jiān)控目錄出臺和醫(yī)保目錄調(diào)整等政策影響，核心產(chǎn)品丹參川芎嗪注射液市場銷量出現(xiàn)較大幅度下滑，康恩貝對其計(jì)提大額商譽(yù)及無形資產(chǎn)減值損失，使得2019年公司盈轉(zhuǎn)虧3.46億元，也是公司上市后首個(gè)會計(jì)年度出現(xiàn)虧損。

2020年，康恩貝易主國資。浙江省國際貿(mào)易集團(tuán)的全資子公司浙江省中醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)成為康恩貝的控股股東，上市公司實(shí)際控制人變更為浙江省國資委。

國資入主后，康恩貝開始進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，拓展較少及不依賴醫(yī)保、醫(yī)院市場的產(chǎn)品業(yè)務(wù)，特別是包括非處方藥品和健康消費(fèi)品在內(nèi)的自我保健產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

在此推動下，康恩貝順利扭虧，2020年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入59.09億元、凈利潤4.53億元，同比分別增長-12.7%、231.15%，但依舊不及2018年最高峰時(shí)期8.15億元的凈利潤水平。其中，自我保健產(chǎn)品類業(yè)務(wù)收入達(dá)到31.15億元，同比增長12.39%，占比提高11.96個(gè)百分點(diǎn)至253.13%，取代處方藥成長為公司最大的核心業(yè)務(wù)板塊。

今年前三季度，康恩貝實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入46.21億元，同比增長1.72%;凈利潤2.15億元，同比減少60.52%。扣除所持GenorBiopharma股份公允價(jià)值變動以及貴州拜特公司停產(chǎn)因素影響后，前三季度康恩貝實(shí)現(xiàn)凈利潤約4.7億元，較2020年同期同口徑增長約43.76%。

康恩貝表示，截止今年九月末，公司已經(jīng)基本消化了2019年下半年以來受多重沖擊和困難造成的不利影響，經(jīng)營業(yè)績實(shí)現(xiàn)了恢復(fù)性增長，公司混合所有制改革方案也已落地。

選擇在此時(shí)轉(zhuǎn)讓珍視明公司股權(quán)，康恩貝計(jì)劃將所獲資金投入到中藥大健康產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新中藥研發(fā)、推進(jìn)內(nèi)生增長和外延并購上，加快打造浙江省中醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)主平臺步伐。

經(jīng)公司初步測算，若本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓以掛牌底價(jià)完成交易，預(yù)計(jì)將增加康恩貝凈利潤約23億元，對公司業(yè)績將產(chǎn)生重大積極影響。(記者徐佳)