花100塊，就能當(dāng)“包租婆”？

機(jī)會(huì)真的來了！火出圈的公募REITs怎么買？

沒有房，怎么當(dāng)“包租婆”?眼下，機(jī)會(huì)真的來了。

最近有一種新的基金很熱門，受到很多投資者的關(guān)注，這個(gè)就是公募REITs，歷史上看，這一類的產(chǎn)品在美國(guó)、香港挺受歡迎。

5月31日，我國(guó)受市場(chǎng)關(guān)注的基礎(chǔ)設(shè)施公募基金REITs也面向公眾正式發(fā)售。

這可能是你花100塊，就能當(dāng)上“包租婆”“包租公”的唯一途徑!

它靠譜嗎？如何購(gòu)買？收益怎么樣？

本期3分鐘理財(cái)就給大家科普下眼下最受關(guān)注投資品種REITs。

1，什么是REITs？

REITs是不動(dòng)產(chǎn)信托基金，投資目標(biāo)是長(zhǎng)期收益和穩(wěn)定分紅。REITs是指向投資者發(fā)行收益憑證，募集資金投資于不動(dòng)產(chǎn)，并將產(chǎn)生的絕大部分收益分配給投資者的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品。

2，REITs到底能不能賺錢？投資or投機(jī)？

從價(jià)值投資角度看：賺的是長(zhǎng)期資產(chǎn)升值+每年租金回報(bào)的錢

從趨勢(shì)投資角度看：賺的是場(chǎng)內(nèi)外折溢價(jià)套利的錢。

3，具體到我們這次公募基金發(fā)行的9家REITs基金，主要是投資了什么？

按照規(guī)劃，這9只公募REITs會(huì)將80%以上的募集資金投向既定的基建類資產(chǎn)項(xiàng)目，剩余的募集資金則投向債券等固收類資產(chǎn)。

它們所投的項(xiàng)目包括：收費(fèi)公路、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、倉(cāng)儲(chǔ)物流、污水處理、垃圾處理及生物質(zhì)發(fā)電等。

圖表：9單試點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs基本信息、發(fā)售價(jià)格與派息率

舉個(gè)例子。

有一條交通繁忙、每次過收費(fèi)站都需要大排長(zhǎng)龍的高速公路。

很多人開車經(jīng)過的時(shí)候，心理肯定會(huì)想，這條公路要是我家的多好。

然而，建一條高速公路需要花費(fèi)的成本是非常巨大的，動(dòng)輒上百億，私人一般是不可能完成的。

這時(shí)候，某家專業(yè)基金機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了。

它計(jì)劃發(fā)行一只基金產(chǎn)品，募集到的錢將專門用來收購(gòu)這條高速公路未來20年的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，并且約定每年都會(huì)把這條高速公路經(jīng)營(yíng)所得的不低于90%的可分配利潤(rùn)發(fā)放給基金持有人。

那么，那些看好這只高速公路前景的小伙伴，只要買這個(gè)基金產(chǎn)品就可以了。

這個(gè)產(chǎn)品，便屬于基建類REITs。

4、9家公募REITs很快面向投資者發(fā)售，那么是否值得買，如何購(gòu)買呢？

圖：深交所四只公募REITs基金詢價(jià)結(jié)果悉數(shù)出爐

這些基金包括：華安張江光大園REIT、滬杭甬杭徽REIT、富國(guó)首創(chuàng)水務(wù)封閉式REIT、東吳蘇園產(chǎn)業(yè)REIT、中金普洛斯倉(cāng)庫(kù)REIT、紅土創(chuàng)新鹽田港REIT、首鋼綠能、平安廣交投廣河高速REIT、博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園。

浙江杭徽、東吳蘇園、普洛斯、首創(chuàng)水務(wù)4只公募REITs面向公眾投資者則有3天募集時(shí)間，為5月31日至6月2日。

操作攻略奉上：

以某證券APP為例，投資者可以通過交易軟件進(jìn)行操作：

風(fēng)險(xiǎn)提示：投資者購(gòu)買公募REITs應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》及《產(chǎn)品資料概要》等法律文件，了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限及風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策。

最后說下結(jié)論：

1)這9家公募REITs加一起也才募集20億，規(guī)模不大，這種不動(dòng)產(chǎn)證券你也不太可能往5倍、10倍去炒，所以它天生就有池子小，流動(dòng)性不佳的硬傷。如果你是高風(fēng)險(xiǎn)愛好者，比如賺個(gè)百分之十幾甚至更高，就不要買REITs了。

2)REITs的收益，比債券基金高，但比混合型和股票型基金低。比如年化3-6%。9只擬發(fā)行的REITs產(chǎn)品，從已經(jīng)公布基金招募說明書來看，預(yù)計(jì)現(xiàn)金流分派率為4%-12%。

目前內(nèi)地這幾只REITs，適合喜歡穩(wěn)定分紅、對(duì)每年回報(bào)率沒那么高要求的朋友。

一般來說，長(zhǎng)期持有REITs，總收益率不會(huì)很高，大致介于股票基金和債券基金之間。

舉個(gè)例子：

2015年7月，中國(guó)首支公募REITs產(chǎn)品成立，即鵬華前海萬(wàn)科REITs。

最新數(shù)據(jù)顯示，其成立以來年化收益率6.22%。

對(duì)比之下，截至2021年5月26日，近三年債券型、混合型和股票型基金的平均年化收益為4.23%、19.34%、17.68%。

所以如果你追求長(zhǎng)期穩(wěn)定，喜歡固收+類產(chǎn)品，希望獲得高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金的收益，又不希望承擔(dān)股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)，那不妨將公募REITs納入資產(chǎn)配置的組合中。

3)如何買?5月31日，大家可以通過股票軟件、相應(yīng)基金公司認(rèn)購(gòu)。最低可100元起投 。

4)最后說說風(fēng)險(xiǎn)因素：

這類產(chǎn)品在內(nèi)地還比較新鮮，上市后可能會(huì)被炒;如果價(jià)格炒高了，那可以考慮賣掉。上市后，如果這批REITs炒到溢價(jià)比較高——也就是，高過發(fā)行價(jià)許多。大家就別買了。這又不是什么新鮮的科技概念。炒高后，就沒必要接盤了。

投資沒有最好的方式，只有最適合自己的方式。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎！