我國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)性增長仍然面臨挑戰(zhàn) 銀行業(yè)不良處置或更加緊迫
2021-04-20 09:07:03 來源: 華夏時報

“目前新冠肺炎疫情形勢和外部環(huán)境仍存在諸多不確定性,我國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)性增長仍然面臨挑戰(zhàn),金融體系風(fēng)險總體可控,但存量風(fēng)險尚未完全暴露。” 近日,東方資產(chǎn)發(fā)布的《中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告(2021)》(下稱:《報告》)中提到。

《報告》中受訪者普遍認(rèn)為,區(qū)域性中小銀行風(fēng)險、信托等非標(biāo)債權(quán)風(fēng)險、地方國有企業(yè)信用風(fēng)險等值得重點(diǎn)關(guān)注。

銀行業(yè)不良處置或更加緊迫

近年來,我國銀行業(yè)加大不良資產(chǎn)處置的力度。銀保監(jiān)會黨委委員、副主席肖遠(yuǎn)企介紹,過去幾年不良貸款處置規(guī)模超過12萬億。其中,2020年不良貸款處置規(guī)模為3.02萬億元,2018年、2019年分別為2.4、2.5萬億元規(guī)模。

肖遠(yuǎn)企表示:“不良貸款處置以后一定有新的信貸、新的資金去填補(bǔ),騰出了新的貸款空間。處置不良貸款的力度加大有一箭多雕的作用。”處置不良貸款不僅化解了銀行信用風(fēng)險,也使信貸增長有了新的空間,為國民經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)增長創(chuàng)造有利的條件、提供堅實(shí)的基礎(chǔ)。

此前,中國銀保監(jiān)會主席郭樹清在國新辦新聞發(fā)布會上曾提到,2021年將保持銀行業(yè)不良貸款處置力度不減。

與此契合,在東方資產(chǎn)管理發(fā)布的《報告》中,商業(yè)銀行受訪者普遍認(rèn)為,2021年商業(yè)銀行仍將承受不良貸款規(guī)模增加、不良率上升和處置難度加大的壓力,其處置不良貸款的緊迫性將更強(qiáng)。

具體而言,近年來宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大及金融監(jiān)管趨嚴(yán),導(dǎo)致我國商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的壓力加大。與此同時,受疫情沖擊,銀行資產(chǎn)質(zhì)量不可避免地出現(xiàn)劣化,不良資產(chǎn)處置壓力隨之增加。此外,因?yàn)榍捌陲L(fēng)險緩釋政策,有不少延期貸款的風(fēng)險將在未來一段時間逐步暴露出來。

其中,城市商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)處置壓力最大。在各類因素和動機(jī)中,考核壓力是影響商業(yè)銀行選擇處置方式的最主要因素,降低不良貸款率是商業(yè)銀行處置不良貸款的最主要動機(jī)。

從新增投放來看,與2020年相比,2021年商業(yè)銀行新增信貸規(guī)模將小幅增長,其中信貸投放增長最快的行業(yè)將是制造業(yè),新增信貸風(fēng)險最集中的行業(yè)將是建筑業(yè)與房地產(chǎn)業(yè)。中長期來看,風(fēng)險和收益難平衡是商業(yè)銀行在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)過程中面臨的最大挑戰(zhàn)。

二級市場投資者參與不良投資將更加謹(jǐn)慎

現(xiàn)階段,疫情沖擊帶來的各種衍生風(fēng)險仍不容忽視,特別是隨著疫情應(yīng)對政策的逐漸退出,金融體系資產(chǎn)質(zhì)量下遷壓力明顯加大,及時有效處置不良資產(chǎn)和化解金融風(fēng)險也更為緊迫。

面對疫情沖擊與國際環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻所帶來的新的不確定性,資產(chǎn)管理公司受訪者普遍認(rèn)為,新冠肺炎疫情沖擊導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)處置壓力進(jìn)一步加大。

從不良資產(chǎn)包的收購價格看,2020年不良資產(chǎn)一級市場資產(chǎn)包收購價格較2019年穩(wěn)中有降,但與往年相比降幅收窄,部分不良資產(chǎn)市場較為活躍的地區(qū)存在資產(chǎn)包價格反彈的情況。報告稱,2019年以來,中國不良資產(chǎn)市場已逐漸回歸理性,不良資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓價格基本穩(wěn)定,預(yù)計2021年價格將基本持平。

雖然成交價格相對平穩(wěn),但2020年不良資產(chǎn)二級市場活躍程度明顯下降,不良資產(chǎn)處置難度顯著增加,資產(chǎn)管理公司對存量金融不良資產(chǎn)的處置速度明顯放緩、處置周期有所延長。

與2020年相比,2021年資產(chǎn)管理公司將適當(dāng)加快處置進(jìn)度以緩解來自資金成本、資本占用等方面的壓力,二級市場投資者參與不良資產(chǎn)投資的態(tài)度將更加謹(jǐn)慎,通過配資方式參與不良資產(chǎn)投資受到越來越多的不良資產(chǎn)二級市場投資者青睞。

資產(chǎn)管理公司受訪者普遍認(rèn)為,2021年,不良資產(chǎn)一級市場規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大,疫情對不良資產(chǎn)市場交易活動的影響將逐步減弱,隨著銀行不良資產(chǎn)處置壓力加大,不良資產(chǎn)市場成交規(guī)模有望保持相對均衡,在不同地區(qū)呈現(xiàn)不同特點(diǎn)。城市商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的推包規(guī)模將較2020年顯著增長。

此外,報告表示,面對不良市場參與者多元化帶來的激烈競爭,并購重組和不良資產(chǎn)證券化是受訪者普遍認(rèn)為應(yīng)大力發(fā)展的不良資產(chǎn)處置方式。其中,金融不良資產(chǎn)處置方式正從“三打”(打折、打包、打官司)向“三重”(重組、重整、重構(gòu))轉(zhuǎn)變,并購重組成為資產(chǎn)管理公司提升不良資產(chǎn)價值、化解金融風(fēng)險的重要手段。記者 馮櫻子 北京報道

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